GLOSARIO · BLOCKCHAIN & WEB3
Depósito Tokenizado (Tokenized Deposit)
Qué es un depósito tokenizado: dinero de banco comercial representado en una DLT, en qué se diferencia de una stablecoin y de una CBDC, y para qué lo usan los bancos.
¿QUÉ ES? · PARA DUMMIES
Un depósito tokenizado es tu dinero del banco de siempre, pero representado en una blockchain: el saldo sigue siendo un depósito bancario —con su regulación y su garantía—, solo que ahora puede moverse con las ventajas de un token: 24/7, programable y liquidando en segundos. No es una criptomoneda nueva: es el mismo dinero con mejores raíles.
¿QUÉ ES? · PRO
Un depósito tokenizado es la representación en una DLT de un pasivo de banco comercial: el depósito permanece en el balance del banco y bajo su régimen (incluida la garantía de depósitos donde aplique), y el token es su forma de circular. Se diferencia de una stablecoin en el emisor y el respaldo — el EMT lo emite una entidad contra reservas segregadas; el depósito tokenizado es dinero bancario— y de una CBDC en que no es pasivo del banco central.
Su hábitat natural es el pago mayorista y corporativo: tesorería 24/7, pagos programables y liquidación delivery-versus-payment de activos tokenizados, normalmente dentro de redes permisionadas del propio banco o de consorcios interbancarios. La referencia más citada es la red de JPMorgan (Kinexys, antes JPM Coin), con equivalentes en desarrollo en la banca europea. La limitación estructural: el token de un banco circula, de entrada, entre clientes de ese banco o de su red — la interoperabilidad entre bancos es el problema que los consorcios intentan resolver.
01 / Puntos clave
- Dinero de banco comercial representado en una DLT: sigue en el balance del banco
- No es una stablecoin (emisor contra reservas) ni una CBDC (banco central)
- Uso principal: tesorería corporativa, pagos programables y liquidación DvP
- Circula en redes permisionadas; la interoperabilidad entre bancos está en construcción
02 / Ventajas
- Es dinero bancario: régimen conocido y garantía de depósitos donde aplique
- Liquidación en segundos, 24/7, con lógica programable
- Encaje natural con activos tokenizados (DvP en la misma transacción)
03 / Desventajas
- Alcance limitado a la red del banco o consorcio emisor
- Interoperabilidad entre bancos aún en construcción
- Acceso restringido: producto corporativo, no de consumo, por ahora