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title: "CBDC (Moneda Digital de Banco Central)"
url: "https://www.unknowngravity.com/glosario/cbdc"
site: Unknown Gravity
published: "2026-08-13T06:28:29+00:00"
modified: "2026-08-13T06:28:29+00:00"
language: es-ES
description: "Una CBDC (Central Bank Digital Currency) es dinero digital emitido directamente por un banco central: un pasivo del banco central en formato electrónico, a diferencia de las stablecoins (emisor…"
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# CBDC (Moneda Digital de Banco Central)

GLOSARIO · BLOCKCHAIN & WEB3

Qué es una CBDC, en qué se diferencia de una stablecoin y de un depósito bancario, y en qué fase está el euro digital del BCE.

¿QUÉ ES? · PARA DUMMIES

Una **CBDC** es como el dinero en efectivo, pero digital y emitido por el banco central de un país. Si el euro digital llega a existir, tener euros digitales será como tener billetes en el móvil: dinero del Banco Central Europeo, no de un banco privado ni de una empresa. Se diferencia de las criptomonedas en que no es descentralizada: la controla el banco central.

¿QUÉ ES? · PRO

Una **CBDC (Central Bank Digital Currency, moneda digital de banco central)** es un **pasivo del banco central en formato digital**, accesible a hogares y empresas (CBDC minorista) o solo a entidades financieras (CBDC mayorista). A diferencia de una [stablecoin](/glosario/stablecoin) —emitida por una entidad privada contra reservas— y del dinero bancario —pasivo de un banco comercial—, la CBDC es dinero de banco central: el mismo emisor que los billetes, sin riesgo de emisor privado.

En la eurozona, el **euro digital** del BCE se encuentra en **fase de preparación**: reglamento en tramitación, pruebas con proveedores y diseño de límites de tenencia, **sin decisión de emisión tomada**. Otros bancos centrales están más avanzados en pilotos (el e-CNY chino es el mayor) y varios exploran la vía **mayorista** para liquidar operaciones interbancarias y valores tokenizados en dinero de banco central.

Para los mercados de activos tokenizados, la CBDC mayorista es la pieza que permitiría la **liquidación entrega-contra-pago** definitiva en dinero de banco central; mientras llega, ese papel lo cubren los **tokens de dinero electrónico (EMT)** regulados por MiCA, como explicamos en nuestra guía de la [stablecoin de euro](/articulos/stablecoin-de-euro).

## 01 / Puntos clave

- Es dinero digital emitido por el banco central: mismo emisor que los billetes
- Puede ser minorista (para el público) o mayorista (solo entidades financieras)
- No es una criptomoneda ni una stablecoin: no hay emisor privado ni descentralización
- El euro digital del BCE está en fase de preparación, sin decisión de emisión

## 02 / Ventajas

- **Sin riesgo de emisor privado**: es un pasivo directo del banco central
- **Liquidación final** en dinero de banco central, ideal para mercados tokenizados
- **Pagos digitales públicos** sin depender de redes privadas

## 03 / Desventajas

- **Privacidad**: el diseño decide cuánto ve el emisor de cada pago
- **Riesgo de desintermediación** bancaria si sustituye depósitos, de ahí los límites de tenencia
- **Calendario incierto**: la mayoría de proyectos sigue en fase de estudio o piloto

Esta entrada es informativa. No es asesoramiento jurídico, fiscal ni de inversión. Las normas citadas cambian: consulta la versión vigente en el [BOE](https://www.boe.es) y en [EUR-Lex](https://eur-lex.europa.eu).